黃金交易提醒：金價(jià)失守1340 風(fēng)險(xiǎn)事件下謹(jǐn)慎為上策

周二(1月30日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金承壓失守1340美元關(guān)口，現(xiàn)交投于一周低位1335美元附近，由于美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)向好，并且美債收益率攀升削弱了黃金的吸引力，使得投資者鎖定此前黃金帶來(lái)的利潤(rùn)，金價(jià)承壓走弱。目前，投資者將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向美國(guó)總統(tǒng)特朗普于北京時(shí)間周三(1月31日)早間將發(fā)表國(guó)情咨文演講。此外，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議以及美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告都是投資者本周關(guān)注的重點(diǎn)。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好+美債收益率走強(qiáng)，壓制金價(jià)走勢(shì)

美元指數(shù)從上周的動(dòng)蕩中有所回升，因美國(guó)通脹數(shù)據(jù)與預(yù)期相符，且美國(guó)公債收益率走高。黃金價(jià)格走低，從17個(gè)月高點(diǎn)回落。

周一(1月29日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月消費(fèi)支出上升，儲(chǔ)蓄率下降。美國(guó)12月個(gè)人消費(fèi)支出穩(wěn)步上揚(yáng)，主要是因?qū)ι唐泛头?wù)的需求增加，但這一增加是以美國(guó)居民儲(chǔ)蓄下降至10年低位為代價(jià)，儲(chǔ)蓄下降對(duì)未來(lái)美國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增速而言并非是一個(gè)好跡象。

數(shù)據(jù)顯示，占經(jīng)濟(jì)總量70%的消費(fèi)者支出增長(zhǎng)了0.4%，符合預(yù)期。鑒于工人工資增幅創(chuàng)三個(gè)月最大，收入也增加了0.4%，美聯(lián)儲(chǔ)首選的通脹指標(biāo)月率增長(zhǎng)0.1%，年率增長(zhǎng)1.7%。

此外，美聯(lián)儲(chǔ)最偏愛的通脹指標(biāo)，即剔除食品和能源價(jià)格的核心PCE物價(jià)指數(shù)月率上漲0.2%，年率上漲1.5%，均符合預(yù)期，也提振了美元的走強(qiáng)。

另一方面，美國(guó)國(guó)債價(jià)格下跌，國(guó)債收益率周一上揚(yáng)，延續(xù)了上周五(1月26日)的趨勢(shì)。看好美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景以及即將到來(lái)的新債拍賣，都促使投資者賣出美債。

根據(jù)FactSet的數(shù)據(jù)，10年期美國(guó)國(guó)債收益率上漲至2.717%，為2014年4月以來(lái)的最高水平。美國(guó)國(guó)債收益率上升，往往會(huì)使美元更具吸引力，并可能削弱黃金的吸引力。

法國(guó)興業(yè)銀行(601166,股吧)駐倫敦策略師Alvin Tan表示：“美債收益率上升為美元提供了一定的扶助，本周美聯(lián)儲(chǔ)召開會(huì)議還有美國(guó)的就業(yè)數(shù)據(jù)，但整體市況仍是逢高賣出美元。”

短期重點(diǎn)關(guān)注特朗普國(guó)情咨文演講

眼下，市場(chǎng)將特別關(guān)注北京時(shí)間周三早間10:00，特朗普將發(fā)布的國(guó)情咨文，因?yàn)檫@可能暗示美國(guó)是否會(huì)進(jìn)一步推進(jìn)“貿(mào)易戰(zhàn)”議程。不管美國(guó)政府希望美元走向何方，預(yù)計(jì)美元將被不斷擴(kuò)大的基本國(guó)際收支逆差所困擾。

此次演說(shuō)的背景環(huán)境是，美國(guó)政府一度關(guān)門三天，分歧嚴(yán)重的共和黨和民主黨須在2月8日之前就如何為政府融資以及改革移民法達(dá)成一致。

美國(guó)政府一位高級(jí)官員上周五告訴記者，該演說(shuō)將聚焦特朗普優(yōu)先考慮的五個(gè)領(lǐng)域：就業(yè)、基建、移民、貿(mào)易和國(guó)家安全。

德意志銀行G10外匯策略全球主管Alan Ruskin認(rèn)為，市場(chǎng)正密切關(guān)注美國(guó)的貿(mào)易政策，特朗普在對(duì)特定產(chǎn)品采取措施之后是否進(jìn)一步采取行動(dòng)。

道明證券(TD Securities)全球證券部主管Richard Kelly表示，若果國(guó)情咨文令貿(mào)易保護(hù)主義情緒升溫的話，那么美元可能會(huì)走弱。

美聯(lián)儲(chǔ)利率決議以及非農(nóng)就業(yè)報(bào)告料影響后市金價(jià)走勢(shì)

除了特朗普國(guó)情咨文演講之外，本周還需重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)利率決議以及非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，多項(xiàng)重大經(jīng)濟(jì)事件料奠定金價(jià)短期走勢(shì)

Insignia咨詢公司首席市場(chǎng)分析師Karnani表示，美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)將召開貨幣政策會(huì)議，以及周五(2月2日)將公布1月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，這將給金價(jià)帶來(lái)壓力。

Karnani補(bǔ)充稱，從技術(shù)角度看，黃金未能突破1370美元，也觸發(fā)了獲利了結(jié)。金價(jià)的關(guān)鍵支撐位為1333.50美元。在FOMC會(huì)議和周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告公布后，金價(jià)必須守住1333.50美元的支撐，否則會(huì)有崩跌的可能。

FXTM首席市場(chǎng)策略師Hussein Sayed表示，特朗普國(guó)情咨文演講，美聯(lián)儲(chǔ)利率決議和月度非農(nóng)就業(yè)報(bào)告都是美國(guó)本周可能影響美元的關(guān)鍵事件。

Sayed稱，盡管特朗普很可能宣布稅務(wù)改革的勝利，表明其行動(dòng)提高了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)和股票回報(bào)，但投資者將關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施法案，貿(mào)易緊張局勢(shì)和邊界墻資金的細(xì)節(jié)。

同時(shí)，分析師表示，美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議后，預(yù)計(jì)將維持貨幣政策不變。Sayed稱，鑒于這是由耶倫主持的最后一次會(huì)議，不期望太多。不過(guò)，分析師稱，自通脹預(yù)期上升至2014年以來(lái)的最高水平，聲明中的任何調(diào)整可能略微強(qiáng)硬。

周五的就業(yè)報(bào)告一直是金融市場(chǎng)最大的新聞事件之一。12月份令人失望的數(shù)字令人失望，市場(chǎng)預(yù)期1月份新增17.5萬(wàn)個(gè)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)。 而且，由于通貨膨脹的回歸成為熱門話題，工資增長(zhǎng)將再次成為交易員的細(xì)查的部分。這可能會(huì)看到一個(gè)驚喜，在稅收改革后增加獎(jiǎng)金。

技術(shù)面上，現(xiàn)貨黃金在1347美元的支撐位或?qū)⒉槐！Ｔ撝挝皇?2月12日低點(diǎn)1235.92美元至1月25日高點(diǎn)1366.07美元漲勢(shì)的14.6%回檔位。

現(xiàn)貨黃金在首波沖擊下沒有失守該支撐位，但在當(dāng)前這波跌勢(shì)下該支撐位或?qū)⒉槐！Ｏ碌乐螢閷⒃?335美元，跌破則會(huì)打開跌向1316美元的通道。

日線圖上，預(yù)測(cè)分析顯示強(qiáng)大阻力位在1354美元，這是上升C浪的50%預(yù)測(cè)位。該障礙位引發(fā)了當(dāng)前的修正走勢(shì)，而且為深度修正，足以伸展至1326美元。現(xiàn)貨黃金若突破1357美元，則會(huì)進(jìn)一步向1366美元攀升。